افزایش قیمت طلا معمولاً تأثیرات گسترده‌ای در بازارهای مالی دارد و می‌تواند باعث صعود برخی از بازارها شود.
به گزارش بنکر (Banker)، اگر به دنبال سرمایه‌گذاری هستید، باید به عوامل دیگری مانند سیاست‌های پولی، نرخ بهره و وضعیت اقتصاد جهانی نیز توجه کنید.
در ادامه، مهم‌ترین بازارهایی که از افزایش قیمت طلا تأثیر مثبت می‌گیرند را بررسی می‌کنیم:
۱. بازار سهام شرکت‌های استخراج و تولید طلا
- شرکت‌های فعال در حوزه استخراج و فرآوری طلا (مانند شرکت‌های معدنی و صنایع مرتبط) معمولاً از افزایش قیمت طلا سود می‌برند.
- ارزش سهام این شرکت‌ها افزایش پیدا می‌کند، زیرا حاشیه سود آن‌ها بیشتر می‌شود.
- برخی از شرکت‌های مطرح جهانی در این حوزه شامل Barrick Gold، Newmont Corporation، Franco-Nevada و … هستند.
۲. بازار فلزات گران‌بها (نقره، پلاتین، پالادیوم)
- قیمت سایر فلزات گران‌بها مانند نقره، پلاتین و پالادیوم معمولاً همبستگی مثبتی با طلا دارند.
- وقتی سرمایه‌گذاران به سمت طلا هجوم می‌برند، معمولاً قیمت سایر فلزات گران‌بها نیز افزایش پیدا می‌کند.
۳. بازار ارزهای دیجیتال (به‌ویژه بیت‌کوین و سایر دارایی‌های ذخیره ارزش)
- در شرایط تورمی و بی‌ثباتی اقتصادی، بیت‌کوین و برخی دیگر از رمزارزها که به عنوان “طلای دیجیتال” شناخته می‌شوند، افزایش تقاضا را تجربه می‌کنند.
- همبستگی مستقیم و غیرمستقیمی بین قیمت طلا و بیت‌کوین وجود دارد، به‌خصوص در دوره‌های بحران اقتصادی.
۴. بازار کالاهای اساسی و کامودیتی‌ها
- افزایش قیمت طلا معمولاً نشانه‌ای از رشد تقاضا برای دارایی‌های فیزیکی و واقعی (مانند نفت، مس، سنگ‌آهن و …) است.
- در دوره‌های تورمی، کالاهای اساسی نیز افزایش قیمت را تجربه می‌کنند.
۵. بازار اوراق قرضه مرتبط با تورم (TIPS و سایر اوراق خزانه‌ای محافظت‌شده در برابر تورم)
- در زمان افزایش قیمت طلا، معمولاً نگرانی‌های تورمی بالا می‌رود و اوراق قرضه ضد تورمی مانند TIPS (Treasury Inflation-Protected Securities) جذاب‌تر می‌شوند.
- سرمایه‌گذاران برای حفظ ارزش دارایی‌های خود به سمت این اوراق متمایل می‌شوند.
۶. بازار فارکس (ارزهای مرتبط با طلا مانند دلار استرالیا و دلار کانادا)
- ارزهای کشورهایی که وابستگی زیادی به صادرات طلا دارند، معمولاً از افزایش قیمت طلا سود می‌برند.
- دلار استرالیا (AUD) و دلار کانادا (CAD) از جمله ارزهایی هستند که در این شرایط تقویت می‌شوند.
۷. بازارهای نوظهور و کشورهای تولیدکننده طلا
- کشورهایی که تولیدکننده عمده طلا هستند (مانند آفریقای جنوبی، کانادا، استرالیا، روسیه) معمولاً از افزایش قیمت طلا منتفع می‌شوند، زیرا درآمد صادراتی آن‌ها افزایش می‌یابد.
- بازارهای سهام این کشورها و ارزش ارزهای ملی‌شان تقویت می‌شود.
جمع‌بندی:
افزایش قیمت طلا معمولاً نشانه‌ای از عدم اطمینان اقتصادی و تورم است. در این شرایط، بازارهایی مانند شرکت‌های معدنی، فلزات گران‌بها، رمزارزها، کامودیتی‌ها، اوراق قرضه تورمی و ارزهای مرتبط با طلا بیشترین سود را می‌برند.
